Analisis Pengaruh Portofolio Terhadap Pengelolaan Risiko dan Kinerja Investasi

Authors

  • Heri Wibowo Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Malikussaleh
  • Ananta Putri Oktafianti Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Malikussaleh
  • Anis Shafa Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Malikussaleh
  • Muammar Khadaffi Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Malikussaleh

Keywords:

portofolio, diversifikasi, risiko investasi

Abstract

Portofolio investasi menjadi instrumen strategis dalam mengelola risiko dan meningkatkan kinerja investasi. Diversifikasi portofolio diyakini mampu mengurangi risiko spesifik dan memperbaiki tingkat pengembalian relatif terhadap benchmark. Artikel ini bertujuan menganalisis hubungan antara penyusunan portofolio yang optimal dan dampaknya terhadap manajemen risiko serta kinerja investasi. Metode kuantitatif digunakan dengan pendekatan analisis rasio risiko (standar deviasi, beta, dan Value at Risk) serta kinerja (Sharpe, Treynor, dan Jensen Alpha). Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio terdiversifikasi secara signifikan menunjukkan kinerja lebih baik dibandingkan portofolio tunggal, dan lebih efisien dalam  mengelola risiko. Penelitian ini relevan bagi investor individu dan institusional dalam pengambilan keputusan investasi berbasis risiko.

Author Biography

  • Ananta Putri Oktafianti, Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Malikussaleh

    Universitas Malikussaleh

References

Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A.J. (2014). Investments. McGraw-Hill.

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2019). Fundamentals of financial management. Cengage Learning.

Bursa Efek Indonesia. (2023). Statistik Tahunan. Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2023). Statistik Reksa Dana.

CFA Institute. (2022). CFA Program Curriculum.

Damodaran, A. (2012). Investment valuation: Tools and techniques for determining the value of any asset. John Wiley & Sons.

Elton, E. J., & Gruber, M. J. (2010). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis.

Fabozzi, F.J. (2013). Handbook of Portfolio Management.

Fama, E. F. (1970). Efficient capital markets. Journal of finance, 25(2), 383-417.

Investopedia. (2024). Risk and Portfolio Definitions. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Indonesia, Scopus Indexed.

Jensen, M. C. (1968). The performance of mutual funds in the period 1945-1964. The Journal of finance, 23(2), 389-416.

Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance.

Sharpe, W.F. (1966). Mutual Fund Performance. Journal of Business.

Treynor, J. (1965). How to rate management of investment funds.`

Downloads

Published

2025-06-27

Issue

Vol. 2 No. 3 (2025): JUNI-JULI 2025

Section

Articles

License

Copyright (c) 2025 Heri Wibowo, Ananta Putri Oktafianti, Anis Shafa, Muammar Khadaffi

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.