INFLUENCE OFTHIRD PARTY FUNDS (TPF), MUDHARABAH, AND MUSYARAKAH FINANCING ON PROFITABILITY AT BANK MUAMALAT INDONESIA FOR THE PERIOD 2019–2024
Keywords:
Mudharabah, Musyarakah, ProfitabilityAbstract
This study investigates the effect of Third-Party Funds (TPF), Mudharabah financing, and Musyarakah financing on the profitability of Bank Muamalat Indonesia during the 2019–2024 period. The research employs a quantitative approach using secondary data obtained from the annual financial reports of Bank Muamalat Indonesia. Multiple linear regression analysis was applied to test the relationship between independent variables (TPF, Mudharabah, and Musyarakah) and the dependent variable (profitability measured by Return on Equity/ROE). The findings reveal that TPF has no significant effect on profitability, indicating that the accumulation of third-party funds does not necessarily improve financial performance due to potential inefficiencies in fund management or high cost of funds. In contrast, Mudharabah financing shows a positive and significant effect on profitability, suggesting that profit-sharing investment schemes contribute effectively to income generation. Similarly, Musyarakah financing also has a positive and significant impact on profitability, emphasizing the role of partnership-based financing in enhancing returns. The study concludes that while third-party funds play an essential role in banking operations, their contribution to profitability depends on efficient utilization, whereas profit-sharing financing such as Mudharabah and Musyarakah directly strengthens financial performance.
References
Abdul, A. R., Mandiri, D. P., Astuti, W., & Arkoyah, S. (2022). Tantangan Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 5(2), 352–365. https://doi.org/10. 25299/jtb. 2022.vol5(2).9505
Adi Saputra, S., Ira Khumaira, K., Handayani, K., & Sulistyorini, E. (2022). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Syariah. In Bismar: Business Management Research (Vol. 1, Issue 2, pp. 131–144). https://doi. org/10.26905/bismar.v1i2.8219
Akbar Nuh Rohman, M., & Yanti Budi, H. (2022). Pengaruh Kolektibilitas, Likuiditas, Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Dengan Restrukturisasi Kredit Sebagai Variabel Moderasi Di Sektor PerbankaN. 2(2), 1343–1356.
Andriani, A., & Bahit, M. S. (2021). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah Dan Istishnaâ€TM Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Indonesian Journal of Applied Accounting and Finance, 1(2), 193–209. https://doi.org/10. 31961/ ijaaf.v1i2.1170
Annisa, & Sari, L. W. (2023). Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga Dan Financing To Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah. 2(1), 25–38.
Aranita, H. D., Fakhruddin, I., Pramono, H., & Pratama, B. C. (2022). Pengaruh Jenis Produk Pembiayaan Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Indonesia. NISBAH: Jurnal Perbanka Syariah, 8(2), 138–155. https://doi.org/10.30997/jn.v8i2.7348
Ardhefani, H., Pakpahan, R., & Djuwarsa, T. (2021). Pengaruh CR dan DER terhadap ROA pada Perusahaan Kosmetik dan Barang Keperluan Rumah Tangga. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(2), 341–351. https://doi.org/10.35313/ijem.v1i2.2502
Bahri, S. (2022). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas. JAS (Jurnal Akuntansi Syariah), 6(1), 15–27. https://doi.org/10.46367/jas.v6i1.502
Destiana, R. (2022). Analisis Dana Pihak Ketiga dan Risiko Terhadap Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Logika, XVII(2), 45–46.
Dewi, F., K.C, Y., & Imam, S. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Financing to Deposit Ratio terhadap Profitability. 8114, 31–38.
Dzakwan, R., & Suryo Bintoro, N. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan Mudharabah, Dan Npf Terhadap Laba Bersih Bank Umum Syariah Di Indonesia. 3(2), 401–412.
Erfandi, A., Murdiyaningsih, D., Rosyadi, N., Pupus Indriani, Y., & Fresiliasari, O. (2023). Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Murabahah, Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (Bprs) Di Jawa Tengah Periode 2020-2022. 12(2), 133–144.
Fadilah, I., & Diana, N. (2023). Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah Terhadap Return on Equity (ROE) (Studi Kasus Pada PT. Bank BCA Syariah Tahun 2020-2022). Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan, 9(8), 218–226.
Firdausi, I. (2025). Penerapan akad musyarakah dalam pembiayaan usaha di bank syariah. Jurnal Masharif Al-Syariah, 1–10.
Fitriani, A., & Azizoma, R. (2022). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Pembiayaan Terhadap Likuiditas Bank NTB Syariah. Jurnal Perbankan Syariah, 1(2), 11–25. https://doi.org/10.20414/jps.v1i2.6213
Harni, S. (2023). Musyarakah Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Kreatif Indonesia, 1(2), 115–128.
Hidayat, A., & Sunarsi, D. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dana Pihak Ketiga Dan Dampaknya Terhadap Profitabilitas. 1–12.
Hidayat, S., & Zain, E. R. (2025). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Non Performing Financing Terhadap Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Masharif Al-Syariah, 6(1), 5.
Istiqomawati, R., Baskoro, W., & Utami, F. (2022). Investasi : Jurnal Ekonomi dan Bisnis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Return On Equity di Bank Muamalat Indonesia. 2(1), 1–9.
Jefriyanto, J. (2021). Perbandingan Return on Asset, Return on Equity, Gross Profit Margin, Operating Profit Margin, dan Net Profit Margin Sebelum dan Semasa COVID-19 Pada PT Matahari Department Store, Tbk. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 61–66. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i1.464
Katman, M. N., & Indrawati, R. (2020). Penerapan dan Kendala Akuntansi Akad Mudharabah pada Pembiayaan Perbankan Syariah Berdasarkan PSAK 105. Study Of Scientific and Behavioral Management (SSBM), 1(3), 70–80.
Meliza. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat dengan Suku Bunga sebagai Variabel Moderasi. 4, 33– 41.
Musfiroh, M. F. S. (2020). Musyârakah dalam Ekonomi Islam (Aplikasi Musyârakah dalam Fiqih dan Perbankan Syariah). Syariati : Jurnal Studi Al- Qur’an Dan Hukum, 2(01), 173–186. https://doi.org/10 .32699 /syariati. v2i01.1127
Muttaqien. (2024). The impact of simultaneous elections on banking profitability : an empirical study in the asean big four stock market. 238–250.
Nugroho, B. S., & Faozan, A. (2022). The Effect Of Mudharabah, Musyarakah, And Murabahah Financing On Profitability (A Study On Sharia Commercial Banks For The 2016-2021 Period). 8(2), 208–216.
Pasaribu, R. L., & Soegeng, I. S. (2023). Analisis kinerja keuangan dengan menggunakan rasio profitabilitas studi kasus perusahaan industri barang konsumsi. 1(2), 168–177.
Rijal, S. (2018). Mudharabah Dan Aplikasinya Dalam Perbankan Syariah. Mu’amalat: Jurnal Kajian Hukum Ekonomi Syariah, 10(2), 91–104. https://journal.uinmataram.ac.id/index.php/muamalat/article/view/2849/1343
Sari, D. H., & Kunci, K. (2023). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah , dan Murabahah Terhadap Profitabilitas. 6(1), 649–660.
Sari, N. P., Faizal, M., & Fadilla. (2022). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Indonesia (2018-2022). GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi , 2(4), 1–9.
Setyawati, I. (2023). Penentu Profitabilitas Bank Syariah : Kajian Nisbah Bagi Hasil dan Murabahah. 23(2), 203–212.
Shandy Utama, A. (2020). Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia. UNES Law Review, 2(3), 290–298. https://doi.org/10.31933/unesrev.v2i3.121
Siregar, B. G. (2021). Dana Pihak Ketiga Pada Perbankan Syariah. 5, 111–121.
Siregar, S., Hidayat, Y., & Suartini, S. (2021). Akad Pembiayaan Musyarakah Pada Bank Syariah Manidiri Sebuah Analisis Keadilan Hukum. Jurnal Magister Ilmu Hukum, 5(2), 16. https://doi.org/10.36722/jmih.v5i2.789
Sitompul, M. H., Sudiarti, S., & Marliyah. (2024). Strategi Peningkatan Penyaluran Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 9(4), 2639–2653. https://doi.org/10.30651/jms.v9i4.23194
Taqyudin, Y., Permatasari, R., & Ariffin, M. (2023). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal Aplikasi Bisnis Kesatuan, 2(3), 461–470. https://doi.org/10.37641/jabkes.v2i3.1906
Yani, E., & M.Nur, M. (2020). Analisis Pengaruh Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomika Indonesia, 9(2), 13. https://doi.org/10.29103/ekonomika.v9i2.3179
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Chetty Tristantia Taringan, Muttaqien Muttaqien, Rico Nur Ilham, Ristati Ristati
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
