Pengaruh Likuiditas (FDR) dan Profitabilitas (ROA) terhadap Kinerja Penjangkauan (ALB) pada KSPPS Benteng Mikro Indonesia Periode 2019–2024
Keywords:
Average Loan Balance, Financing to Deposit Ratio, KSPPSAbstract
Penelitian ini dilatarbelakangi oleh fenomena empiris pada KSPPS Benteng Mikro Indonesia (BMI) periode 2019–2024, yaitu peningkatan Return on Assets (ROA) yang justru diikuti oleh penurunan Average Loan Balance (ALB), sementara penurunan Financing to Deposit Ratio (FDR) tidak diikuti oleh perubahan ALB yang searah. Kondisi tersebut belum sejalan dengan teori yang menyatakan bahwa kesehatan finansial lembaga keuangan mikro seharusnya berhubungan positif dengan kedalaman penjangkauannya kepada masyarakat berpendapatan rendah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh likuiditas (FDR) dan profitabilitas (ROA), baik secara parsial maupun simultan, terhadap kinerja penjangkauan (ALB) KSPPS BMI. Penelitian menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan asosiatif, menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan bulanan periode Januari 2019–Desember 2024 sebanyak 71 observasi, yang dianalisis menggunakan regresi data time series dengan koreksi komponen autoregressive melalui EViews 13. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial FDR dan ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap ALB, namun secara simultan bersama komponen autoregressive AR(1), AR(2), dan AR(3) berpengaruh signifikan dengan Adjusted R-squared sebesar 66,89%. Dapat disimpulkan bahwa kinerja penjangkauan KSPPS BMI lebih dipengaruhi oleh pola perubahan ALB itu sendiri dari waktu ke waktu dibandingkan kondisi likuiditas dan profitabilitas pada periode tertentu, sehingga kebijakan pembiayaan koperasi disarankan turut mempertimbangkan faktor non-keuangan.
References
Afriadi, F. (2025). Kinerja penjangkauan lembaga keuangan mikro syariah berbasis kelompok di Indonesia (Disertasi doktor). Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Afriadi, F., & Chasanah, U. (2025). Bibliometric analysis of 14 years of research on Islamic Grameen replicator institutions in Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia (JESI), 15(1), 38–59. https://doi.org/10.21927/jesi.3124.3483
Afriadi, F., Chasanah, U., Taufik, M., & Sagantha, F. (2026). Group lending and the scope of outreach in Islamic microfinance: Evidence from Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 12(2), 435–454. https://doi.org/10.20885/JEKI.vol12.iss2.art13
Afriadi, F., Pranoto, P., Kurniawaty, E., & Zamzami, R. M. (2024). Islamic rural bank mission drift: Equity financing vs debt-based financing. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam, 10(1), 41–56. https://doi.org/10.20885/JEKI.vol10.iss1.art4
Afriadi, F., & Sagantha, F. (2026). Toward inclusive and sustainable Islamic finance: Performance analysis of micro waqf banks. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia (JESI), 16(2), 169–188. https://doi.org/10.21927/jesi.2026.16(2).169-188
Afriadi, F., Sugiyanto, C., & Rahajeng, D. K. (2024). Women outreach exploration: Evidence from Islamic microfinance in Indonesia. Dalam Islamic finance: New trends in law and regulation (hlm. 215–225). Cham: Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-031-48770-5_18
Ahmad, S., Lensink, R., & Mueller, A. (2020). The double bottom line of microfinance: A global comparison between conventional and Islamic microfinance. World Development, 136, 105130. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2020.105130
Almunawwaroh, M., & Marlina, R. (2020). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 2(1), halaman.
Amaliyah, A. R. (2024). Peran koperasi syariah dalam pembangunan ekonomi masyarakat Ardirejo. PRAXIS: Jurnal Pengabdian kepada Masyarakat, 3(1), 137–144. https://doi.org/10.47776/praxis.v3i1.1137
Fan, Y., John, K., Liu, F. H., & Tamanni, L. (2019). Security design, incentives, and Islamic microfinance: Cross country evidence. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 62, 264–280. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2019.08.002
Fitriyani, Y., Saleh, S., Susamto, A. A., & Afriadi, F. (2026). Qardh financing in Islamic rural banks: Misalignment, risks, and opportunities for sharia-based inclusion. Proceedings of the 4th International Conference on Sharia Oriented Public Policy in Islamic Economics System (ICOSOPP), 2(1). Banda Aceh: Universitas Islam Negeri Ar-Raniry.
Ghazali, I., & Ismail, N. (2021). Ethical business practices in the era of globalization: An Islamic perspective. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 7(1), 45–62.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 26 (Ed. 10). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic econometrics (5th ed.). New York, NY: McGraw-Hill/Irwin.
Hossain, M. I., Jibir, A., Mia, M. A., Abdu, M., & Chauhan, S. (2024). Sand or grease effect? The impact of Islamic banking on the social mission of microfinance institutions. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 17(5), 936–954. https://doi.org/10.1108/IMEFM-04-2024-0191
Hutagalung, B. (2021). Peran koperasi syariah dalam meningkatkan perekonomian dan kesejahteraan masyarakat di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3), 1494–1498.
Jia, P., & Sun, S. L. (2023). Mission drift or mission fulfillment? Examining microfinance’s financial and social performance with growth curve modeling and variance decomposition. Cross Cultural & Strategic Management, 30(3), 467–487. https://doi.org/10.1108/CCSM-07-2021-0125
Kasmir. (2019). Analisis laporan keuangan (Ed. revisi). Depok: Rajawali Pers.
Kementerian Koperasi dan UKM Republik Indonesia. (2023). Judul publikasi/data jumlah koperasi aktif 2020–2023. Diakses dari URL.
Khalaf, L., Kouki, R., & Algebaly, E. A. M. (2023). The bidirectional relationship between MFIs’ financial and social performance: Sustainability and outreach perspective. Cogent Economics & Finance, 11(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2173123
Mateen Noor, A., & Ayaz, M. (2023). Impact of financial performance of Islamic and conventional microfinance institutions on their outreach. Journal of Contemporary Business and Islamic Finance, 3(1), 276–288.
Mintarti, I., & Mutmainah. (2024). Analisis data kuantitatif: Uji instrumen, uji asumsi klasik, korelasi dan regresi linier berganda (H. Warnaningtya, Ed.). Lakeisha. https://doi.org/10.62552/ejam.v3i3.64
Mishkin, F. S. (2016). The economics of money, banking, and financial markets (11th ed.). Boston, MA: Pearson.
Mughni, A., & Afriadi, F. (2019). Dekomposisi permasalahan dan solusi kebijakan pengembangan LKMS berbasis Grameen. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 2(1), 77–92. https://doi.org/10.32493/jabi.v2i1.y2019.p77-92
Muhari, S., & Jumani, Z. A. (2024). How Islamic rural bank overcomes the trade-off between sustainability and outreach: Does market competition matter? Jurnal Ekonomi Pembangunan: Kajian Masalah Ekonomi dan Pembangunan, 25(1), 48–68. https://doi.org/10.23917/jep.v25i1.23523
Munandar, A. (2022). Faktor-faktor yang memengaruhi FDR serta implikasinya terhadap ROA dan NOM pada bank umum syariah periode Januari 2014–September 2021. Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 7(2), 105–116.
Otoritas Jasa Keuangan, & Badan Pusat Statistik. (2024). Survei nasional literasi dan inklusi keuangan (SNLIK) 2024. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Quayes, S. (2012). Depth of outreach and financial sustainability of microfinance institutions. Applied Economics, 44(26), 3421–3433. https://doi.org/10.1080/00036846.2011.577016
Reichert, P. (2018). A meta-analysis examining the nature of trade-offs in microfinance. Oxford Development Studies, 46(3), 430–452. https://doi.org/10.1080/13600818.2018.1427223
Schaffer, A. L., Dobbins, T. A., & Pearson, S. A. (2021). Interrupted time series analysis using autoregressive integrated moving average (ARIMA) models: A guide for evaluating large-scale health interventions. BMC Medical Research Methodology, 21(1), 1–12. https://doi.org/10.1186/s12874-021-01235-8
Schreiner, M. (2002). Aspects of outreach: A framework for discussion of the social benefits of microfinance. Journal of International Development, 14(5), 591–603. https://doi.org/10.1002/jid.908
Sugiyono. (2023). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Tamanni, L., & Haji Besar, M. H. A. (2019). Profitability vs poverty alleviation: Has banking logic influenced Islamic microfinance institutions? Asian Journal of Accounting Research, volume(nomor), halaman. https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0039
Zamzami, R. M., & Afriadi, F. (2021). Measuring alternative sources of liquidity for Grameen-based IMFI. Dalam Proceedings of the 1st International Conference on Research in Social Sciences and Humanities (ICoRSH 2020) (Advances in Social Science, Education and Humanities Research, Vol. 584, hlm. 291–302). Atlantis Press. https://doi.org/10.2991/assehr.k.211102.035
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Bagas Bondan Prakoso, Fiqih Afriadi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
